国内竞平价申报规模充足，全球光伏需求有望加速恢复。截至 6 月 15 日，共有 22 个省市公布 33.51GW 竞价项目。其中，普通光伏电站 29.07GW;工商业分布式 4.44GW。此外，至少有 10 省市公布了 37.32GW 平价项目。海外方面，德国近期取消 52GW 的光伏装机上限;西班牙上半年装机仍保持快速增长;荷兰部分安装商计划缩短今年 7 月的假期来抢工时;意大利提高 光伏发电装置和储能系统的支持力度。除欧洲外，缅甸/马来西亚/乌兹别克斯坦/印度/日本等亚洲国家分别发布了 1/1/1.4/3/1.5GW 的光伏招标，来刺激国内市场的复苏。我们认为，欧洲、东南亚等重点市场光伏需求正持续恢复，并且在利率、成本快速下降的背景下，光伏性价比优势逐渐凸显，有望成为能源建设的主力选择。考虑到国内竞平价项目规模充足，海外在疫情影响弱化后加速复苏，预计 2020 年全球新增装机有望达 120~125GW。推荐隆基股份(34.360, 0.41, 1.21%)(601012.SH)、福莱特(15.240, 0.22, 1.46%)(601865.SH)、中环股份(20.300, 0.95, 4.91%)(002129.SZ)、通威股 份(600438.SH)、阳光电源(12.580, -0.07,-0.55%)(300274.SZ)、捷佳伟创(86.890, 2.63, 3.12%)(300724.SZ)，相关公司有福斯特(43.110, -1.44, -3.23%)(603806.SH)、晶盛机电(23.590,0.77, 3.37%)(300316.SZ)、东方日升(14.260, 0.31, 2.22%)(300118.SZ)。
特斯拉连续三个月产量破万，下半年国内市场将持续回暖。5月国内纯电动乘用车产量约5万辆，环比增长8.1%，同比下跌38.6%。其中，特斯拉Model 3产量1.15万辆位居第一，连续3个月产量破万;Aion S产量0.33万辆位居第二，环比下降11.1%。5月插混乘用车产量1.8万辆，环比下跌4.7%，同比增长18%。宝马5系产量0.29万辆位居第一，环比增长10.6%;理想ONE 5月产量0.21万辆，环比下降26%。6月17日，工信部公示第334批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，新能源乘用车申报的亮点较多：LFP配套占比明显提升;大众加速进军中国新能源(3.940, 0.02, 0.51%)汽车市场;换电车型阵容扩张。随着补贴过渡期即将结束，各大主机厂开始陆续推出符合2020年补贴政策要求的新车型，给消费者提供更多选择，有望推动下半年国内新能源乘用车市场回暖增长。推荐亿纬锂能(44.140, 0.34, 0.78%)(300014.SZ)、鹏辉能源(16.060, 0.20, 1.26%)(300438.SZ)、恩捷股份(64.490, 0.94,1.48%) (002812.SZ)、宏发股份(39.030, 0.11, 0.28%)(600885.SH)，相关公司有特锐德(22.320, 0.23, 1.04%)(300001.SZ)。
6月电踏车销售持续紧俏，疫情后电踏车销量景气持续。自部分国家逐步放宽疫情限制措施，电动自行车需求超过供应。经过3月和4月的销售疲弱之后，5月的电踏车销售有所反弹。荷兰最大的电踏车经销商迪纳摩表示由于骑行活动增加，5月营业额同比增长36.4%。截至6月中旬，大部分电踏车门店恢复营业，为满足逐步提升的消费需求，台湾自行车制造商宣布将于六月中旬运营新工厂来增加供应，电踏车销售持续紧俏，推荐八方股份(124.980, 6.20,5.22%)(603489.SH)。 新基建有望拉动工控产品需求，建议关注5G、电力建设受益标的。随着国内新基建的逐步落地，电力建设、5G有望实现快速发展，工控各细分领域下游需求有望景气向上。推荐公牛集团(166.020, 0.71,0.43%)(603195.SH)，相关公司有良信电器(15.280, 0.15, 0.99%)(002706.SZ)、汇川技术(35.040, 0.24, 0.69%)(300124.SZ)、麦格米特(25.200, -0.05, -0.20%)(002851.SZ)。